В Bitronix мы отдаем приоритет доходности с поправкой на риск. Коэффициент Шарпа — отношение средней доходности к стандартному отклонению (волатильности) этой доходности — является нашим основным показателем качества стратегии.
Более высокий коэффициент Шарпа означает:
Более гладкую кривую роста ваших инвестиций.
Более высокую статистическую вероятность получения положительной доходности за любой заданный период времени.
Вероятность и коэффициент Шарпа
Для стратегии с коэффициентом Шарпа, равным 1, вероятность положительной годовой доходности составляет примерно 84%. За три года эта вероятность возрастает до ~96%. Для сравнения: традиционная стратегия «купи и держи» (Buy & Hold) для индекса S&P 500 демонстрировала коэффициент Шарпа примерно 0,3-0,4 на протяжении десятилетий.
От теории к математике портфеля
Сила нашего некоррелированного ансамбля математически доказана. Совокупный коэффициент Шарпа (S) для N стратегий рассчитывается по формуле:
Где Ś — средний коэффициент Шарпа отдельных стратегий, а ć — их средний коэффициент корреляции.
При N=1000 и ć =0,01 коэффициент Шарпа портфеля умножается. Это позволяет нам построить портфель с высоким коэффициентом Шарпа из многих компонентов, каждый из которых имеет скромный индивидуальный показатель.
